機器人板塊徹底爆發(fā)了！

今日A股市場中，機器人概念股逆勢走出上漲行情，巨輪智能、五洲新春、飛龍股份等多只個股成功封上漲停板。截至當(dāng)日收盤，機器人概念板塊中，漲停以及漲幅超過10%的個股一共達到33只，其中天銘科技、恒鋒工具、電科藍天、精鍛科技更是收獲20%的漲停漲幅。

根據(jù)海關(guān)發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，我國機器人產(chǎn)業(yè)拓展海外市場的速度明顯加快。各類單獨列名的“機器人”產(chǎn)品合計出口額達到113.2億元，產(chǎn)品出口覆蓋了全球148個國家和地區(qū)。其中一季度我國工業(yè)機器人出口額為31.6億元，同比漲幅達到42%，出口增長勢頭強勁。

被稱作股市“吹哨人”的摩根士丹利近日公開表態(tài)：中國人形機器人正在依靠全產(chǎn)業(yè)鏈的完整布局，復(fù)刻當(dāng)年新能源電車的產(chǎn)業(yè)奇跡，今年以來已經(jīng)拿下全球人形機器人賽道46%的風(fēng)險投資，行業(yè)商業(yè)化落地進程正在全面提速。摩根士丹利預(yù)計，到2050年全球人形機器人市場規(guī)模將達到7.5萬億美元。

板塊全線飄紅，個股批量漲停

不論是機器人概念個股還是相關(guān)ETF都迎來大幅上漲。午后開盤后整個機器人板塊集體拉升，截至收盤，板塊內(nèi)漲停以及漲幅超10%的個股已經(jīng)達到33只，漲幅超過5%的個股更是多達108只，呈現(xiàn)出滿屏漲停的火熱行情。

推動這輪行情上漲的邏輯主要來自多方面的利好催化，一方面就是出口端的亮眼表現(xiàn)：根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，今年一季度我國機器人產(chǎn)業(yè)出海步伐加快，各類單獨列名的機器人合計出口額達到113.2億元，產(chǎn)品遠銷全球148個國家和地區(qū)，其中工業(yè)機器人出口31.6億元，同比大幅增長42%。

另一方面，產(chǎn)業(yè)鏈龍頭的進展也提振了市場情緒：國信證券梳理特斯拉2026年一季度財報電話會議內(nèi)容發(fā)現(xiàn)，特斯拉Optimus人形機器人V版本預(yù)計會在年中左右發(fā)布，量產(chǎn)生產(chǎn)計劃將在7月下旬到8月啟動。特斯拉已經(jīng)開始在弗里蒙特工廠，在第二季度將原本的Model S/X產(chǎn)線改造為第一代Optimus的生產(chǎn)產(chǎn)線，改造完成后年產(chǎn)能可達100萬臺，同時德州超級工廠也在同步籌備第二代產(chǎn)線，遠期規(guī)劃年產(chǎn)能達到1000萬臺。除此之外特斯拉已經(jīng)完成了AI5推理芯片的流片，自研芯片供應(yīng)體系已經(jīng)成型，能夠支撐未來的大規(guī)模量產(chǎn)需求。

產(chǎn)業(yè)端的訂單也已經(jīng)從試點轉(zhuǎn)向規(guī)?；簴|吳證券的統(tǒng)計顯示，2026年4月國家電網(wǎng)印發(fā)了《2026年具身智能發(fā)展規(guī)劃》，規(guī)劃提出今年年內(nèi)會集中采購各類具身智能設(shè)備約8500臺，總投資規(guī)模約68億元；墨甲機器人也在同期完成了1030臺智警機器人的簽約，并且已經(jīng)完成110臺的集中交付，行業(yè)已經(jīng)正式從個別試點訂單切換到規(guī)模化集中采購階段。

摩根士丹利發(fā)聲看好賽道前景

據(jù)彭博社報道，由摩根士丹利亞洲首席經(jīng)濟學(xué)家阿亞領(lǐng)銜撰寫的研究報告指出，就像10年前中國率先把電動汽車確立為產(chǎn)業(yè)增長引擎一樣，中國在人形機器人領(lǐng)域已經(jīng)提前完成投入和領(lǐng)先布局，預(yù)計該產(chǎn)業(yè)會帶動中國全球制造業(yè)占比從當(dāng)前的15%提升到2030年的16.5%。

報告提到，過去幾年間機器人技術(shù)已經(jīng)從實驗室走向?qū)嶋H商業(yè)化應(yīng)用，中國的科技園區(qū)、工廠以及高校已經(jīng)陸續(xù)部署人形機器人，同時政府采購也逐步啟動，為產(chǎn)業(yè)的大范圍推廣應(yīng)用鋪平了道路。

阿亞在報告中表示，中國在提前識別新一輪增長賽道、進行前瞻性產(chǎn)業(yè)布局方面“擁有良好記錄”，他以目前中國已經(jīng)占據(jù)主導(dǎo)地位的電動車和動力電池產(chǎn)業(yè)舉例，指出“當(dāng)前機器人產(chǎn)業(yè)正沿著和電動車產(chǎn)業(yè)類似的路徑發(fā)展”，在產(chǎn)業(yè)布局上，中國正和當(dāng)年發(fā)展電動車產(chǎn)業(yè)一樣，加快完善人形機器人全產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能體系。

根據(jù)這份研報的數(shù)據(jù)，2026年年初到現(xiàn)在，全球人形機器人賽道的風(fēng)險投資總規(guī)模已經(jīng)超過了2025年全年的總額，增速之快遠超業(yè)界預(yù)期，其中中國市場貢獻了年內(nèi)約46%的風(fēng)險投資資金，已經(jīng)成為全球資本布局人形機器人最密集的市場。

值得一提的是，包括特斯拉在內(nèi)的美國企業(yè)也在該領(lǐng)域加大投入，爭奪人形機器人的產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)權(quán)，人形機器人賽道的競爭也成為中美更廣范圍戰(zhàn)略博弈的一部分。

摩根士丹利預(yù)測，隨著特斯拉Optimus進入量產(chǎn)倒計時，Meta、貝索斯等科技巨頭也紛紛帶著數(shù)百億美元的資金殺入“物理AI”領(lǐng)域，到2050年，全球人形機器人賽道將成長為規(guī)模達7.5萬億美元、保有量達10億臺的超級藍海市場。對于投資者來說，一個很直觀的信號是：摩根士丹利推出的“人形機器人100”指數(shù)從2025年2月設(shè)立至今已經(jīng)暴漲45%，走勢大幅跑贏標(biāo)普500指數(shù)。