今日亞太市場(chǎng)中，日韓股市走勢(shì)出現(xiàn)分化：日經(jīng)225指數(shù)收跌0.19%，報(bào)62713.65點(diǎn)；韓國(guó)KOSPI指數(shù)收漲0.11%，報(bào)7498點(diǎn)，本周該指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)到13.6%，創(chuàng)下2008年10月以來(lái)的最佳單周表現(xiàn)。

A股市場(chǎng)方面，今日三大指數(shù)集體小幅回調(diào)，但全市場(chǎng)依然有超過(guò)3600只個(gè)股上漲，已經(jīng)連續(xù)三個(gè)交易日維持百股漲停的行情。截至收盤(pán)，上證指數(shù)小幅收跌，深證成指下跌0.5%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.96%，科創(chuàng)綜指下跌1.25%，全市場(chǎng)總成交額達(dá)到30757億元。

今日A股市場(chǎng)的“含光量”明顯提升，光伏概念股掀起漲停潮，包括仁智股份在內(nèi)的十余只個(gè)股成功封板；光纖板塊表現(xiàn)尤為強(qiáng)勢(shì)，杭電股份拿下3連板，通鼎互聯(lián)、新能泰山收獲2連板。

除了光概念之外，多個(gè)熱點(diǎn)賽道也輪番發(fā)力：商業(yè)航天概念突然爆發(fā)，電科藍(lán)天收獲“20CM”漲停，航天發(fā)展、航天長(zhǎng)峰雙雙封板；人形機(jī)器人概念持續(xù)走強(qiáng)，巨輪智能拿下2連板，五洲新春、天奇股份、襄陽(yáng)軸承漲停；PCB概念反復(fù)活躍，山東玻纖7天收獲4個(gè)漲停板，寶鼎科技拿下2連板。下跌板塊中，電池產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)震蕩調(diào)整，湖南裕能、天華新能、天賜材料等個(gè)股出現(xiàn)不同程度回調(diào)。

同花順數(shù)據(jù)顯示，本周A股全周收漲，上證指數(shù)累計(jì)上漲1.65%，深證成指上漲3.02%，創(chuàng)業(yè)板指上漲3.24%，科創(chuàng)綜指上漲4.5%。

光纖板塊領(lǐng)漲，多股連板創(chuàng)新高

光纖概念今日午后發(fā)力拉升，杭電股份斬獲3連板，股價(jià)續(xù)創(chuàng)歷史新高，通鼎互聯(lián)、新能泰山拿下2連板，昀?？萍际斋@“20CM”漲停。

光纖板塊此次大漲，是多重利好因素共同推動(dòng)的結(jié)果：

第一，龍頭企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手?jǐn)U張產(chǎn)能。5月7日，英偉達(dá)與康寧宣布達(dá)成長(zhǎng)期合作，康寧將在美國(guó)新建三座工廠，把光連接產(chǎn)能提升10倍，光纖產(chǎn)量提升超50%，該舉動(dòng)直接滿(mǎn)足了AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)高性能光纖的需求，也大幅提振了行業(yè)的景氣預(yù)期。

第二，行業(yè)今年已經(jīng)進(jìn)入量?jī)r(jià)齊升的高景氣周期。據(jù)央視報(bào)道，國(guó)內(nèi)多家光纖生產(chǎn)企業(yè)今年一季度產(chǎn)銷(xiāo)量大幅增長(zhǎng)，部分規(guī)格的產(chǎn)品價(jià)格漲幅最高達(dá)到650%，不少企業(yè)的在手訂單已經(jīng)排到了2027年第一季度。

第三，板塊基本面已經(jīng)進(jìn)入利潤(rùn)兌現(xiàn)階段。華西證券分析師馬軍認(rèn)為，在AI算力需求的拉動(dòng)下，光模塊、光纖光纜相關(guān)企業(yè)已經(jīng)集中進(jìn)入利潤(rùn)兌現(xiàn)階段，企業(yè)不僅加大了現(xiàn)金收款的力度，在AI算力業(yè)績(jī)持續(xù)釋放的背景下，行業(yè)正加速進(jìn)入現(xiàn)金流和利潤(rùn)質(zhì)量的修復(fù)期。

第四，政策端持續(xù)發(fā)力推動(dòng)算力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。工信部發(fā)布《關(guān)于組織開(kāi)展國(guó)家算力互聯(lián)互通節(jié)點(diǎn)建設(shè)工作的通知》，明確光纖通信是算力傳輸?shù)暮诵妮d體，目前江蘇、廣東等地已經(jīng)啟動(dòng)萬(wàn)兆光網(wǎng)試點(diǎn)，政策紅利正在持續(xù)釋放。

第五，全球光纖供需缺口不斷擴(kuò)大。國(guó)盛證券研報(bào)指出，全球光纖光纜產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入“剛性供給”主導(dǎo)的新周期，長(zhǎng)期來(lái)看新增供給稀缺，同時(shí)行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)周期需要18到24個(gè)月，短期內(nèi)很難緩解供給壓力，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2026年全球光纖供需缺口約為6%，2027年缺口將進(jìn)一步擴(kuò)大至15%。

房地產(chǎn)板塊午后走強(qiáng)

今日午后，房地產(chǎn)板塊突然發(fā)力走強(qiáng)，寧波富達(dá)、京投發(fā)展、上實(shí)發(fā)展等多只個(gè)股漲停。

據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，今年“五一”假期，多個(gè)城市密集落地樓市調(diào)控新政，帶動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)活躍度明顯提升。在北京，二手房市場(chǎng)延續(xù)了4月份以來(lái)的熱度，成交量和帶看量持續(xù)走高，數(shù)據(jù)顯示“五一”假期前四天，北京二手房成交套數(shù)同比大漲72%，剛剛過(guò)去的4月，北京二手房成交量達(dá)到近1.8萬(wàn)套，創(chuàng)下近5年來(lái)同期新高。

華泰證券研報(bào)分析，目前深圳、廣州、武漢、蘇州、濟(jì)南等多個(gè)核心城市相繼出臺(tái)樓市優(yōu)化政策，從公積金貸款放寬、以舊換新、限購(gòu)優(yōu)化等多個(gè)維度出臺(tái)支持政策，本輪政策對(duì)剛需群體給予了更切實(shí)的支持，堅(jiān)持因城施策精準(zhǔn)發(fā)力。當(dāng)前房地產(chǎn)板塊估值已經(jīng)筑底，配置價(jià)值逐步凸顯，建議關(guān)注四類(lèi)標(biāo)的：估值處于低位、減值計(jì)提充分的企業(yè)；歷史負(fù)擔(dān)較輕、現(xiàn)金流更健康的企業(yè)；在行業(yè)邊際改善區(qū)域有布局的企業(yè)；受益于存量交易和地產(chǎn)后端產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)。

（文中行情圖片來(lái)自Wind、同花順 封面圖為AI生成圖）