本文來自微信公眾號：南亞研究通訊，編譯：余佳軒，作者：薩揚·查克拉博蒂

在過去幾十年里，進入印度軟件服務(wù)業(yè)，曾是無數(shù)印度年輕人拿到高薪入場券、扎根大城市、實現(xiàn)階級跨越的核心路徑。這個行業(yè)每年為印度消化大量高技能勞動力，創(chuàng)造海量就業(yè)崗位，催生出一大批收入可觀的中產(chǎn)群體，又通過這些群體的消費擴張反向拉動印度經(jīng)濟增長，既是印度年輕人改變?nèi)松脑铺?，也是支撐印度?jīng)濟大盤的核心支柱。但可惜的是，多年來印度軟件服務(wù)業(yè)一直躺在低成本人力的舒適區(qū)，靠著規(guī)?；瘮U張賺快錢，始終沒能向高附加值、高技術(shù)含量的產(chǎn)業(yè)鏈上游完成升級。隨著AI技術(shù)飛速發(fā)展掀起新一輪技術(shù)革命，印度軟件服務(wù)業(yè)在低技術(shù)勞動密集型環(huán)節(jié)積累的成本優(yōu)勢，正在被AI不斷侵蝕。最近幾年，印度頭部的幾家軟件服務(wù)巨頭都出現(xiàn)了增長放緩的趨勢，還接連開啟了裁員潮。雖然樂觀派認(rèn)為，AI發(fā)展最終會和過去的技術(shù)革命一樣，催生新的行業(yè)形態(tài)，創(chuàng)造更多新崗位，但對當(dāng)下的印度來說，整個社會原本對軟件服務(wù)業(yè)是“理想行業(yè)”“經(jīng)濟穩(wěn)定器”的共識，已經(jīng)開始動搖。更值得警惕的是經(jīng)濟層面的影響：如今印度正面臨外資流入減速、盧比貶值壓力增大、通脹居高不下的困境，如果軟件服務(wù)業(yè)沒辦法再提供足夠多的崗位，沒辦法繼續(xù)催生新中產(chǎn)拉動消費，印度很可能會面臨更嚴(yán)重的“無就業(yè)增長”和消費動力不足問題。本文為編譯內(nèi)容，供讀者參考。

上世紀(jì)90年代中期，在印度東部城市加爾各答，44歲的拉杰迪普·帕爾喬杜里還記得，當(dāng)年他住在一居室出租屋，一家人圍在餐桌聊天時，永遠(yuǎn)離不開他未來的出路，父母次次都敲定結(jié)論：他以后必須去軟件行業(yè)。

順著父母的規(guī)劃，帕爾喬杜里大學(xué)讀了計算機專業(yè)，哪怕他心里其實更喜歡經(jīng)濟學(xué)。在在美國、馬來西亞、新加坡工作了大半輩子后，如今的帕爾喬杜里回頭看，還在慶幸當(dāng)年放下愛好選了更務(wù)實的路。

帕爾喬杜里說：“我小時候，幾乎所有家長都盼著孩子進軟件行業(yè)，好像除了計算機別的專業(yè)都沒用，除了做軟件別的職業(yè)都不值一提……放到當(dāng)時來看，這話確實沒說錯。”

過去三十五年里，印度頂流軟件出口企業(yè)塔塔咨詢服務(wù)公司（TCS），加上行業(yè)第二的印孚瑟斯這類行業(yè)巨頭，拯救了數(shù)百萬像帕爾喬杜里家這樣省吃儉用的普通印度家庭。

那時候軟件行業(yè)的工作簡直像“夢中情崗”：敞亮的辦公樓，還有配套的娛樂室和寬敞食堂，薪水高不說，還能獲得外派海外的機會。崗位供給充足到，只要能拿到工程學(xué)位，印度中產(chǎn)家庭就篤定孩子這輩子能過上好日子。

但如今，人工智能的浪潮已經(jīng)把這個美夢沖得搖搖欲墜。AI讓編碼和軟件測試都實現(xiàn)了高度自動化，而這兩類工作恰恰是印度軟件公司大多數(shù)基層員工的核心工作內(nèi)容。這場技術(shù)革命直接沖擊了印度軟件業(yè)傳統(tǒng)的“按人力投入計費”的商業(yè)模式——現(xiàn)在客戶越來越看重交付結(jié)果，不再為投入的工時買單。

軟件制造商高知特（Cognizant）前首席執(zhí)行官、現(xiàn)在掌管私募股權(quán)公司Recognize的弗朗西斯科·德索薩，上周在博文中寫到：“如果一家公司還是按小時收費，但完成同樣工作需要的人力直接減半，那企業(yè)的擴張肯定會遇到瓶頸?！?/p>

印度軟件公司的高管們已經(jīng)公開承認(rèn)，AI正在蠶食他們的業(yè)務(wù)。

TCS首席執(zhí)行官K·克里蒂瓦桑上個月對分析師表示，他預(yù)估“部分傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入會逐步下滑”，雖然更多和AI相關(guān)的新業(yè)務(wù)或許能“補上縮減的缺口”。TCS在2025-26財年的營收為300億美元，按固定匯率計算下滑了2.4%。

競爭對手印孚瑟斯2025-26財年按固定匯率計算營收增長3.1%，達到201億美元，增速比去年同期的4.2%進一步下滑。CEO薩利爾·帕雷克明確表示：“增速下滑主要集中在AI大模型和相關(guān)工具效率特別高的領(lǐng)域?！?/p>

HCL Technologies的C·維賈亞庫馬爾稱：“大約40%的行業(yè)都面臨被AI顛覆的風(fēng)險，未來幾年行業(yè)復(fù)合年增長率可能會下降3到5個百分點?！?/p>

他對分析師說：“我把這部分支出叫做‘AI顛覆型支出’，主要集中在傳統(tǒng)領(lǐng)域，比如應(yīng)用開發(fā)維護、傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施運營、客戶服務(wù)這些板塊?！彼€補充道：“剩下大約55%的業(yè)務(wù)反而能借助AI獲利，比如數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)安全、云服務(wù)這些領(lǐng)域，未來有望保持10%以上的健康增速?！?/p>

分析人士認(rèn)為，印度軟件出口企業(yè)目前只是進入了短期的“空穴”下行階段，大部分企業(yè)后續(xù)還是能觸底反彈。

總部位于美國的技術(shù)研究公司Everest Group首席執(zhí)行官吉米特·阿羅拉說：“大家現(xiàn)在把擔(dān)憂放大了，每一輪技術(shù)周期出現(xiàn)的時候，大家都會對生產(chǎn)力產(chǎn)生不切實際的高估，之后很快就會發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)造價值不能只靠技術(shù)本身……圍繞業(yè)務(wù)流程重新調(diào)整架構(gòu)、重新定位，打造適配的用戶體驗，才是創(chuàng)造價值的核心?！?/p>

哪怕未來真的能反彈，有一點已經(jīng)越來越清楚：這些軟件企業(yè)，再也不會像過去那樣，成為源源不斷創(chuàng)造就業(yè)的“飯碗大戶”了。行業(yè)衰退的早期信號已經(jīng)出現(xiàn)：2025-26財年TCS的員工規(guī)模減少了3.9%；同期印孚瑟斯員工人數(shù)僅增長1.6%，比2024-25財年2%的增速還要低。

研究機構(gòu)伯恩斯坦在一份報告中提到，雖然印度科技行業(yè)從業(yè)者總數(shù)，已經(jīng)從2022-23財年的540萬人增加到2024-25財年的580萬人，但印度前20大軟件公司的員工總數(shù)，一直穩(wěn)定在190萬人沒有增長。

聚焦科技領(lǐng)域的研究機構(gòu)HFS Research首席執(zhí)行官菲爾·費爾什特上周在博文中寫到，AI正在“從結(jié)構(gòu)上拆解”原來由大量初級管理人員組成的金字塔用工模式。他提出，現(xiàn)在行業(yè)需要轉(zhuǎn)向“鉆石模型”：大幅削減初級員工數(shù)量，在中間層級增加更多掌握AI技能的管理人員，這些人既要懂業(yè)務(wù)，也要會用AI，能夠監(jiān)督AI智能體的工作流程，解讀AI的輸出結(jié)果，處理邊緣特殊情況，還能把高層的規(guī)劃落地成實際操作。

菲爾·費爾什特寫到：“基層崗位不是慢慢縮小，是直接在崩塌，中間層級也在收縮。原來的項目經(jīng)理和中層專家，主要工作就是協(xié)調(diào)、監(jiān)管龐大的初級團隊，現(xiàn)在下層基層人員越來越少，他們需要管理的事務(wù)也跟著變少了?！?/p>

這場劇烈的行業(yè)轉(zhuǎn)型，對印度近600萬科技從業(yè)者，還有無數(shù)埋頭苦讀準(zhǔn)備入行的工科學(xué)生來說，絕對不是好消息。伯恩斯坦估算，這些科技從業(yè)者大約占印度白領(lǐng)勞動力總量的7.5%。為了迎合當(dāng)年的軟件熱潮，印度全國各地一下子冒出了近6000所工程學(xué)院。根據(jù)印度政府的統(tǒng)計，截至2025年3月的五年里，進入這些學(xué)院讀書的學(xué)生就達到了836萬人。

馬塞勒斯投資管理公司聯(lián)合創(chuàng)始人紹拉布·穆克爾吉亞說：“軟件公司以前是創(chuàng)造就業(yè)的核心力量，現(xiàn)在它們開始縮招，留給畢業(yè)生的崗位會大幅減少?！?/p>

科技崗位不足，會讓印度本就嚴(yán)峻的就業(yè)荒進一步惡化，近幾年印度受過教育的年輕人一直深受就業(yè)問題困擾。班加羅爾阿齊姆·普雷姆吉大學(xué)今年3月發(fā)布的一份報告顯示，2023年，印度20到29歲青年畢業(yè)生中，失業(yè)人數(shù)就達到了1100萬，而2011年這個數(shù)字只有400萬。同期，畢業(yè)生占印度失業(yè)青年的比例，從44%猛漲到了67%。

AI沖擊軟件行業(yè)加劇了就業(yè)惡化，還可能會拖累印度高度依賴私人消費的經(jīng)濟增長。伯恩斯坦估算，印度前20大軟件公司的員工平均年薪大約是200萬盧比，約合2.1萬美元，而印度人均GDP只有大約2500美元，這個收入水平讓軟件從業(yè)者成了印度消費市場的核心拉動力。

分析人士指出，印度政府推出的降息這類刺激消費的政策，雖然暫時拉動了消費，但效果很難持續(xù)。

馬塞勒斯公司的穆克爾吉亞說：“政府和央行推出的三項刺激政策——下調(diào)商品服務(wù)稅、削減所得稅、降息，確實拉動了消費，功勞不能否認(rèn)，但我覺得這種短期刺激帶來的效果就像‘糖興奮’，很快就會退去，尤其是月底很可能還要上調(diào)燃油價格?！?/p>

今年44歲的軟件從業(yè)者帕爾喬杜里，就在當(dāng)前的行業(yè)亂局里推遲了自己的重大消費計劃——買一套大房子。更關(guān)鍵的是，他再也不強迫12歲的兒子將來一定要進科技行業(yè)了，哪怕他心里還是忍不住希望孩子能選這個方向。

帕爾喬杜里說：“理性來看，科技和金融確實能給最高的薪水，但AI時代，這些崗位還能不能保持現(xiàn)在的樣子，誰都說不準(zhǔn)。既然這樣，為什么還要給孩子加這么重的負(fù)擔(dān)呢？”

作者簡介：薩揚·查克拉博蒂，《日經(jīng)亞洲》駐班加羅爾記者。

本文編譯自《日經(jīng)亞洲》2026年5月7日文章，原標(biāo)題為AI threatens India's software exporters and the middle class it built，原文鏈接：https://asia.nikkei.com/business/technology/artificial-intelligence/ai-threatens-india-s-software-exporters-and-the-middle-class-it-built