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馬斯克對(duì)外宣布，正式解散旗下AI公司xAI。

這件事充滿(mǎn)了諷刺意味：就在宣布解散的同一天，馬斯克起訴奧特曼的法庭上，出庭作證的OpenAI總裁布洛克曼，當(dāng)庭評(píng)價(jià)馬斯克“懂火箭、懂電動(dòng)車(chē)，但過(guò)去和現(xiàn)在都不懂AI”。這番話(huà)仿佛一語(yǔ)成讖，xAI真的成為了歷史。

把xAI逼到解散境地的，并不是馬斯克一直不滿(mǎn)的奧特曼帶領(lǐng)的OpenAI，而是他多次公開(kāi)批評(píng)過(guò)的Anthropic。

行業(yè)里如果出現(xiàn)一家十倍速增長(zhǎng)的公司，往往就意味著賽道格局將要重新洗牌，而當(dāng)前AI領(lǐng)域的Anthropic，增長(zhǎng)速度接近百倍。

Anthropic今年第一季度的收入與使用量同比增長(zhǎng)了80倍，年化收入已經(jīng)超過(guò)OpenAI，最新估算達(dá)到440億美元。如今業(yè)內(nèi)越來(lái)越多聲音認(rèn)為，Claude Opus 4.6和Claude Code已經(jīng)標(biāo)志著AI在數(shù)字領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了通用人工智能，這種影響力也已經(jīng)從估值、資本市場(chǎng)反應(yīng)、基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模等各個(gè)層面體現(xiàn)出來(lái)。

這場(chǎng)高速增長(zhǎng)帶來(lái)的最直接結(jié)果，就是馬斯克選擇退出前沿大模型的研發(fā)競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)而把xAI旗下Colossus1超級(jí)計(jì)算機(jī)的22萬(wàn)張英偉達(dá)GPU全部租給Anthropic。這次租賃會(huì)讓Claude Code的5小時(shí)速率限制直接翻倍，解決了Anthropic一直被算力卡脖子的問(wèn)題，讓這家高速增長(zhǎng)的AI公司能夠喘一口氣。

拿到這批算力后，Anthropic直接補(bǔ)上了和OpenAI之間的算力缺口。此前正是因?yàn)樗懔Σ蛔?，Anthropic不得不限制付費(fèi)用戶(hù)的使用額度，導(dǎo)致大量用戶(hù)流向了競(jìng)品Codex。

投資機(jī)構(gòu)Altimeter的合伙人Jamin Ball，粗略幫馬斯克算了一筆賬，假設(shè)Colossus1的GPU配置和租賃價(jià)格是：

15萬(wàn)張H100，每小時(shí)租賃價(jià)格2.30美元

5萬(wàn)張H200，每小時(shí)租賃價(jià)格2.60美元

2萬(wàn)張GB200，每小時(shí)租賃價(jià)格5美元，

按這個(gè)配置計(jì)算，所有設(shè)備的平均租賃價(jià)格約為每小時(shí)2.60美元。

如果所有設(shè)備都按照按需付費(fèi)模式、全年24小時(shí)無(wú)間斷滿(mǎn)負(fù)荷租賃，這筆生意能給xAI帶來(lái)每年約50億美元的收入，差不多相當(dāng)于憑空多出一個(gè)全新的云平臺(tái)業(yè)務(wù)。

另外，在近期的Dwarkesh播客節(jié)目中，Anthropic創(chuàng)始人達(dá)里奧·阿莫迪也聊到了AI行業(yè)的單位經(jīng)濟(jì)效益，他特別說(shuō)明這是行業(yè)通用數(shù)據(jù)，不是Anthropic的內(nèi)部獨(dú)有數(shù)據(jù)，也就沒(méi)有泄露自家的具體經(jīng)營(yíng)信息。

阿莫迪舉例，假設(shè)計(jì)算總投入達(dá)到1000億美元，這筆錢(qián)需要在訓(xùn)練和推理兩個(gè)環(huán)節(jié)分配：如果訓(xùn)練投入太多，就沒(méi)有足夠的資源支撐推理產(chǎn)生收入；如果推理投入太多，又會(huì)拖慢未來(lái)的研發(fā)進(jìn)度。按照當(dāng)前行業(yè)的普遍情況，訓(xùn)練和推理的投入各占一半。

行業(yè)普遍認(rèn)為，500億美元的推理投入可以轉(zhuǎn)化為1500億美元的收入，阿莫迪指出，這大概率會(huì)是未來(lái)一兩年AI行業(yè)的常規(guī)單位經(jīng)濟(jì)效益。按照這個(gè)模型計(jì)算，Anthropic每年需要向馬斯克支付50億美元租金，這筆投入能轉(zhuǎn)化為150億美元的年收入，毛利率能達(dá)到60%到70%，對(duì)雙方來(lái)說(shuō)是一筆雙贏的交易。

此前Colossus的算力閑置率非常高，平時(shí)僅能用到11%的算力，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均40%的利用率水平，低利用率一直讓xAI承受著巨額虧損。把閑置算力租出去，不僅能獲得穩(wěn)定收入，還能改善SpaceX整體的財(cái)報(bào)表現(xiàn)，對(duì)SpaceX推進(jìn)IPO也有很大幫助。

馬斯克的鐵桿支持者、紅杉資本合伙人Shaun Maguire從SpaceX的五層業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)做了一番分析：

• 第一層：發(fā)射，核心發(fā)射服務(wù)能力；

  
  

  
  

• 第二層：網(wǎng)絡(luò)連接，星鏈這類(lèi)連接網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)；

  
  

  
  

• 第三層：算力/超大規(guī)模云服務(wù)商，也就是面向外部提供算力基礎(chǔ)設(shè)施的業(yè)務(wù)；

  
  

  
  

• 第四層：應(yīng)用與模型，跑在基礎(chǔ)設(shè)施之上的各類(lèi)模型和應(yīng)用產(chǎn)品；

  
  

  
  

• 第五層：其他遠(yuǎn)期押注，比如TeraFab、登月、火箭點(diǎn)對(duì)點(diǎn)運(yùn)輸這類(lèi)更長(zhǎng)期、更具實(shí)驗(yàn)性的項(xiàng)目。

  
  

  
  

他特別提到，SpaceX的第三層，也就是“算力/超大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施”，原本是一個(gè)投入極高、商業(yè)不確定性極強(qiáng)的方向?，F(xiàn)在有了Anthropic這樣的大客戶(hù)簽訂長(zhǎng)期訂單，一下子就降低了第三層業(yè)務(wù)的不確定性：不僅證明了SpaceX的算力不只是供自有項(xiàng)目使用，還可以成為外部AI公司穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商；更重要的是讓“發(fā)射+網(wǎng)絡(luò)+算力”的商業(yè)組合從概念變成了可落地的成熟業(yè)務(wù)棧。Anthropic自己也在公告中明確說(shuō)明，這次合作會(huì)實(shí)質(zhì)性增加Claude的算力供給，已經(jīng)因此提高了Claude Code和Claude API的使用上限。

說(shuō)到底，是Anthropic的爆發(fā)徹底改變了馬斯克對(duì)AI未來(lái)、對(duì)xAI最終走向的判斷。今年年初，xAI還靠著2000多億美元的估值完成了200億美元融資，但之后局勢(shì)急轉(zhuǎn)直下：

xAI創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)全部人員，包括所有華人成員集體離職；

馬斯克公開(kāi)承認(rèn)此前大模型走錯(cuò)了方向，徹底推倒原有研發(fā)，轉(zhuǎn)向編碼與智能體方向；

轉(zhuǎn)向編程和智能體方向后，從Cursor挖來(lái)核心人才直接向自己匯報(bào)；

宣布鎖定600億美元收購(gòu)Cursor的價(jià)格，和Cursor合作開(kāi)發(fā)新模型；

宣布把Colossus一期全部算力租給Anthropic；

最終，正式宣布解散xAI。

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